一、基本情况

随着民营企业近年来的发展迅速，在国民经济建设中所占地位也日益突出。在民营企业市场比重不断增大的同时，企业自身也面临着更加激烈的竞争压力与改革创新压力。融资问题一直是民营企业管理活动的重要一环，而民营企业由于受自身条件所限，加之近年来国家宏观调控对企业融资门槛提高，让民营企业融资问题变得更加突出。目前民营企业融资成本普遍达到10%以上。

具体来说，当前我国民营企业融资现状主要有几方面表现，第一，当前民营企业融资与国有企业比较而言呈明显缩水的趋势。第二，近年来国家宏观调控政策出台，加强了对企业融资的监管力度，尤其是大大提高了对房地产企业的融资门槛，造成诸多民营企业融资变得更加困难。第三，由于早年间民营企业融资相对容易，一些民营企业领导者未能及时加强对资金安全管理以及资金利用效率提升方面的重视，从而导致融资容易还债难，甚至一些企业还出现了以债还债的恶性循环，严重损害了其在银行及金融机构的信用。

二、原因分析

造成这一局面的原因是多方面的，首先是我国金融企业忽视了自身的供给侧改革，新增贷款中民营企业占比不足。其次，金融行业的考核评价机制，因此没有动力增加对民营企业的融资额度和规模，并造成了抽贷、断贷的现象。此外，个别民营财务制度不健全、纳税申报不规范、法人治理结构不完整，加上对贷后流动性把控不善，这些都给民营企业融资增加了障碍。

三、具体建议

金融市场：（1）加强民营企业群体间的资金融通，允许有条件的民营企业组建企业财务公司，建立民间投资基金，为企业提供融资服务。（2）对于小型民营企业，应继续鼓励通过民间借贷市场解决其部分资金缺口。（3）扩大金融机构利率浮动权限，运用利率杠杆引导资金向民营企业流动。（4）发展债券融资，鼓励民营企业根据自身需要发行不同期限的债券筹措资金，同时积极探索和开发可转换债券或可认股权债券。（5）发展直接融资，为民营企业，特别是高新技术民营企业开通方便的直接融资渠道。（6）抓住组建民营企业纾困基金的有利契机，进行市场化、专业化运作，为真正优质的民营企业提供帮助，解决其面临的流动性困难。

银行体系：（1）银行要进一步完善小企业信贷服务机构，认真改进对小企业的金融服务，进一步加大对小企业的支持力度。（2）积极发展多元化、竞争性的地方中小金融机构，尽快建立和完善地方金融体系。国有银行基层分支机构改革可与地方商业银行组建有效结合起来，其分支机构撤退可采取债权、债务撤退，在其基础上组建或充实地方商业银行，充分发挥农村信用合作社的积极作用。只有建立了竞争性的地方中小金融体系，才能最大限度地缓解小企业贷款难问题。 

信贷管理：建立客户信用状况记分卡，通过数据收集，分析客户申请表和社会信用调查机构的资料，可较全面、客观地了解客户的信用状况，从而有效降低银行的信贷风险。 

融资环境：（1）提高信息透明度。建立社会化中介机构，建立独立的社会征信组织和信用评估机构，对企业，包括对经营者的信用状况作出客观的评价，在一定程度上保证小企业财务信息的真实性。（2）加强社会各方面的协调与合作，建立多元化的小企业融资渠道。可推广实物融资服务和担保融资服务，并逐步尝试更多地运用商业票据。（3）加强政府有关部门的协调合作，有关部门可为小企业贷款设立担保机构，再由财政和商业保险机构共同出资设立再保险机构，为贷款担保机构再保险。